By Ali ARI

Le contexte de specialty instabilité financière globale des années 1990 et 2000 caractérisé par l. a. recrudescence des crises financières de caractère systémique et contagieux a suscité de nombreux débats sur les moyens susceptibles de prévenir de futures crises. Les systèmes d’indicateurs d’alerte, dont l’objet est de détecter les faiblesses d’une économie à travers une batterie d’indicateurs et ainsi d’informer les autorités nationales et/ou les situations internationales de l. a. probabilité d’une crise afin qu’elles prennent les mesures économiques nécessaires, se trouvent donc au cœur des recherches portant sur l. a. prévention des crises. Cet ouvrage, basé sur les leçons de l. a. littérature théorique et empirique, vise à construire un système d’indicateurs d’alerte afin de déterminer les principaux facteurs du déclenchement des crises turques de 1994, 2001, 2006 et 2008 à travers un modèle de variety logit binaire multivarié. A travers les résultats d’estimation du modèle économétrique, sont également proposées des politiques économiques appropriées à adopter afin de pouvoir éviter de futures crises et atteindre un développement économique soutenable en Turquie.

Show description

Read Online or Download Crises Financières Turques dans un Monde Globalisé-Développement d’un Système d’Indicateurs d’Alerte PDF

Best econometrics books

Handbook of Financial Econometrics, Volume 1: Tools and Techniques (Handbooks in Finance)

This number of unique articles―8 years within the making―shines a vivid gentle on contemporary advances in monetary econometrics. From a survey of mathematical and statistical instruments for knowing nonlinear Markov strategies to an exploration of the time-series evolution of the risk-return tradeoff for inventory industry funding, famous students Yacine Aït-Sahalia and Lars Peter Hansen benchmark the present country of data whereas individuals construct a framework for its development.

Modelling Irregularly Spaced Financial Data: Theory and Practice of Dynamic Duration Models

From the studies of the 1st edition:"This e-book regards monetary element methods. … precious chance and liquidity measures are developed through defining monetary occasions when it comes to fee and /or the amount approach. a number of purposes are illustrated. " (Klaus Ehemann, Zentralblatt MATH, Vol. 1081, 2006)

Interest-Rate Management

The complexity of latest monetary items in addition to the ever-increasing significance of by-product securities for monetary threat and portfolio administration have made mathematical pricing versions and complete probability administration instruments more and more vital. This booklet adresses the wishes of either researchers and practitioners.

Dynamic Programming of Economic Decisions

Dynamic Programming is the research of multistage choice within the sequential mode. it truly is now well known as a device of significant versatility and gear, and is utilized to an expanding quantity in all levels of monetary research, operations examine, know-how, and likewise in mathematical idea itself. In economics and operations study its impression may perhaps sometime rival that of linear programming.

Additional info for Crises Financières Turques dans un Monde Globalisé-Développement d’un Système d’Indicateurs d’Alerte

Sample text

Le rôle des chocs de la demande agrégée Dans ce deuxième modèle, basé sur les modèles d’économie fermée de Kydland et Prescott (1977), les anticipations des opérateurs ne se font plus sur les taux d’intérêt, mais sur le niveau de chômage à travers la hausse des salaires nominaux qui réduit la compétitivité commerciale du pays par rapport à ses partenaires commerciaux et augmente ainsi la probabilité de dévaluation en raison du poids insoutenable du chômage. Dans ce modèle log-linéaire, Obstfeld suppose comme dans le cas du premier modèle que la PPA se vérifie.

Enfin, en situation d’incertitude non probabilisable, les agents économiques ne sont pas capables d’établir les probabilités de distribution. 32 Chapitre 1. Les modèles de crise de change spéculative, quel sera le niveau critique des réserves de change du gouvernement pour qu’une attaque soit déclenchée, quelles politiques adopteront les autorités monétaires contre et après une attaque spéculative et comment le taux de change fixe changera suite à une attaque spéculative. L’incertitude dans la littérature des crises de change est introduite sous diverses formes, mais les modèles se focalisent en particulier sur deux aspects : l’incertitude sur le niveau critique de réserves qui déclenche une attaque (Krugman, 1979), et l’incertitude sur la croissance du crédit domestique (Flood et Garber, 1984, Obstfeld, 1986 et Dornbusch, 1987).

Les modèles de crise de change Le réalignement intervient donc lorsque la perte subie par le maintien du régime de change fixe est supérieure à la perte due au réalignement : F t  R t 1 2 O DS D t  ut  y *  c ! 0 2 1 2 O DS t  ut  y * ! 40) nous donne deux valeurs pour le choc u sur la production : u la valeur inférieure et u la valeur supérieure. Le gouvernement dévalue la monnaie domestique lorsque u ! u et la réévalue lorsque u  u . En effet, les points de sortie du système u et u dépendent de S t qui traduit les anticipations de dépréciation, liées à des perceptions du marché concernant les points de sortie sur lesquels un réalignement du taux de change peut se produire.

Download PDF sample

Rated 4.93 of 5 – based on 16 votes